Los principales accionistas de Amazon

15 Ago Los principales accionistas de Amazon

El crecimiento de Amazon que ha llevado a una gran valoración de mercado

Amazon.com Inc. (AMZN) fue fundada en julio de 1994 por Jeffrey Bezos como una librería en línea y desde entonces se ha convertido en la empresa de comercio electrónico más grande del mundo.

 

A medida que Amazon ha evolucionado, se ha expandido para ofrecer una gama aparentemente ilimitada de productos, como videojuegos, software, electrónica, ropa, juguetes y alimentos.

Amazon también obtiene importantes ingresos de otras empresas.

Amazon Web Services es el mayor vendedor mundial de servicios de computación en la nube.

El servicio de transmisión de entretenimiento de Amazon también produce sus propias películas y programas de televisión, y Amazon Music brinda acceso a millones de canciones.

Además, la subsidiaria de Amazon, Ring, ofrece servicios de seguridad para el hogar.

 

 

Por capitalización una de las más grandes

Este crecimiento ha transformado a Amazon en una de las empresas más grandes del mundo por valor de mercado, con una capitalización de mercado al 9 de julio de 2020 de casi 1,6 billones de dólares.

 

En el último período de 12 meses (TTM) que finalizó el 9 de julio de 2020, Amazon generó ingresos de 296.300 millones e ingresos netos de 10.600 millones de dólares.

Los accionistas internos y externos

Los principales accionistas internos de Amazon son Jeffrey Bezos, Andrew Jassy y Jeffrey Blackburn, y los principales accionistas institucionales son Advisor Group Inc., Vanguard Group Inc. y BlackRock Inc

 

Qué se entiende por insider

«Insider» se refiere a personas en puestos de alta dirección y miembros del consejo de administración, así como a personas o entidades que poseen más del 10% de las acciones de la empresa. En este contexto, no tiene nada que ver con el uso de información privilegiada.

Los 3 principales accionistas internos individuales

Jeffrey Bezos

El director ejecutivo (CEO) y fundador de Amazon, Jeff Bezos, es el mayor accionista de la compañía, con 55,5 millones de acciones que representan el 11,1% de las acciones en circulación.

Bezos ocupa actualmente el puesto número 1 en la lista de Forbes de las personas más ricas del mundo.

Su red Worth recibió un breve golpe en 2019 cuando finalizó su divorcio de MacKenzie Bezos, quien lo ayudó a iniciar Amazon.

Como parte del acuerdo, Bezos mantiene el control de voto sobre toda su participación a pesar de que su ex esposa conserva la propiedad del 25% de esas acciones.

 

Andrew Jassy

Andrew Jassy posee 94.797 acciones de la empresa, o el 0,02% de todas las acciones en circulación. Jassy es el director ejecutivo de Amazon Web Services, la empresa de servicios de computación en la nube más grande del mundo.

Jassy se incorporó a Amazon en 1997.

Con un equipo de 57 personas, fundó AWS y comenzó a vender servicios en la nube en 2006.

Antes de unirse a Amazon, Jassy fundó y dirigió una empresa de consultoría de marketing.

Jeffrey Blackburn

Jeffrey Blackburn posee 48.967 acciones de Amazon, o el 0,01% de las acciones en circulación.

Blackburn ha sido vicepresidente senior de desarrollo comercial de Amazon desde 2006.

Anteriormente fue vicepresidente de integración de operaciones en Amazon y se unió a la compañía en 1998 después de trabajar para varios años como asociado en Morgan Stanley y Deutsche Bank.

Los 3 principales accionistas institucionales

Según Whale Wisdom y un informe trimestral más de 3.000 contribuyentes tenían acciones de Amazon a fines del primer trimestre de 2020.

Aproximadamente 1.200 de ellos incluían a Amazon entre sus 10 principales participaciones.

Advisor Group Inc.

Advisor Group Inc. es una empresa de corretaje institucional que ofrece administración de activos, asesoría de inversiones y otros servicios.

 

Tiene 296.700 millones de dólares en activos bajo administración (AUM).  Tiene una de las redes más grandes de firmas independientes de administración de patrimonio en el mundo.

 

 

Advisor Group posee 35.4 millones de acciones de Amazon, o sea que corresponde al 7.1% de las acciones en circulación, según la información financiera presentada para el período que termina el 31 de marzo de 2020.

Vanguard Group Inc.

Vanguard Group Inc. ofrece cientos de fondos mutuos, ETFs (fondos cotizados) y productos de jubilación.

La compañía es principalmente una compañía de administración de fondos mutuos y ETFs con aproximadamente 6.2 billones en activos globales bajo administración (AUM) al 31 de enero de 2020.

 

Según su información financiera presentada para el período que termina el 31 de marzo de 2020, Vanguard Group posee 33.0 millones de acciones de Amazon, o sea el 6,6% de todas las acciones en circulación.

 

 

Los clientes de Vanguard pueden invertir en acciones de Amazon a través del ETF Consumer Discretionary (VCR) de la empresa. Amazon es el mayor holding y representa el 21,3% de la cartera del fondo.

BlackRock Inc.

BlackRock Inc. (BLK), uno de los administradores de activos más grandes del mundo, vende la popular línea de productos ETF iShares.

La compañía es principalmente una compañía de administración de fondos mutuos y ETF con aproximadamente 6.47 billones de dólares en AUM.

 

Esta firma posee 27.0 millones de acciones de Amazon según su información trimestral presentada para el período que finaliza el 31 de marzo de 2020.

 

 

Esto representa el 5.4% de todos los las acciones de Amazon.

Las acciones de Amazon son la mayor participación en el ETF (IYC) de iShares US Consumer Services, que comprende el 10,4% del fondo.

 

Participación mayoritaria institucional

Los inversores institucionales poseen una participación mayoritaria de AMZN a través del 59,57% de las acciones en circulación que controlan.

Este interés también es mayor que en casi cualquier otra empresa de la industria minorista de Internet.

Por último, durante el trimestre finalizado en junio de 2019, estos grandes inversores compraron acciones netas por valor de $ 10,5 millones.

Última actividad Institucional en el movimiento de acciones de Amazon

 

6/30/2020	ASSENAGON ASSET MANAGEMENT SA (G…  Bought 185.7 Thousand shares of Amazon.com Inc
6/30/2020	BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC  Bought 105.0 Thousand shares of Amazon.com Inc
6/30/2020	MN SERVICES VERMOGENSBEHEER BV  Bought 74.0 Thousand shares of Amazon.com Inc

Top 10 Owners of Amazon.com Inc

Stockholder	Stake	Shares owned	Total value ($)	Shares bought / sold	Total change
The Vanguard Group, Inc.	6.20%	30,922,206	97,858,886,884	-421,356	-1.34%
BlackRock Fund Advisors	3.55%	17,703,750	56,026,703,550	+28,576	+0.16%
SSgA Funds Management, Inc.	3.26%	16,267,474	51,481,349,618	-638,583	-3.78%
T. Rowe Price Associates, Inc. (I…	3.13%	15,605,864	49,387,565,684	+605,851	+4.04%
Fidelity Management & Research Co…	3.04%	15,150,747	47,947,266,016	+121,019	+0.81%
Geode Capital Management LLC	1.21%	6,048,684	19,142,149,281	+147,641	+2.50%
Northern Trust Investments, Inc.(…	0.97%	4,847,522	15,340,855,923	+5,253	+0.11%
Capital Research & Management Co….	0.92%	4,599,769	14,556,796,959	+312,549	+7.29%
Capital Research & Management Co….	0.90%	4,501,995	14,247,373,537	+435,331	+10.70%
Norges Bank Investment Management	0.88%	4,367,787	13,822,648,163	+20,213	+0.46%

 

La distribución de las cifras de negocio más importantes de Amazon

Amazon.com, Inc. es uno de los líderes mundiales en distribución de productos en línea para el público en general.

El grupo también opera una actividad de mercado, lo que permite a las personas y las empresas de distribución realizar sus transacciones de compra y venta de bienes y servicios.

La actividad se organiza en torno a tres familias de productos y servicios:

– productos electrónicos y de computación: juguetes, cámaras, computadoras, laptops y periféricos, televisores, sistemas estéreo, lectores, productos de comunicación inalámbrica, etc. Amazon.com también ofrece equipos de cocina y jardín, ropa, productos de belleza, etc.

– productos culturales: libros, productos musicales, videojuegos y DVD.

– otros: principalmente servicios de desarrollo de aplicaciones e interfaces de Internet.

Las ventas netas se desglosan por fuente de ingresos entre ventas de productos (57,2%) y ventas de servicios (42,8%).

Las ventas netas se distribuyen geográficamente de la siguiente manera: Estados Unidos (69%), Alemania (7,9%), Reino Unido (6,3%), Japón (5,7%) y otros (11,1%).

Número de empleados: 798 000 personas.

 

Mackenzie Bezos

MacKenzie Bezos es oficialmente la segunda accionista individual más grande de Amazon y la tercera mujer más rica del mundo según la revista Forbes luego de su divorcio del CEO de Amazon, Jeff Bezos.

Con 19,7 millones de acciones, MacKenzie Bezos ahora tiene una participación del 4% en Amazon, valorada en 37.000 millones de dólares.

En su acuerdo de divorcio, se decidió que Jeff Bezos se quedaría con el 75% de las participaciones de Amazon en copropiedad de la pareja y que mantendría el control de voto sobre su participación en la empresa.

Las presentaciones regulatorias muestran que Jeff Bezos transfirió unos 19,7 millones de acciones de Amazon a MacKenzie Bezos.

Esa transferencia redujo la participación de Jeff Bezos en la empresa del 16% al 12%, y el 4% de la diferencia fue para MacKenzie.

Esas presentaciones estaban relacionadas con las últimas ventas de acciones realizadas por Jeff Bezos durante los últimos meses, en los que vendió más de 965.000 acciones de Amazon, por valor de 1.800 millones de dólares.

Jeff Bezos, por su parte, ahora tiene un patrimonio neto de alrededor de 115.000 millones de dólares, según Forbes.

MacKenzie Bezos también acordó concederle a Jeff Bezos sus intereses en el Washington Post y Blue Origin.

MacKenzie Bezos también dijo en abril que había firmado el Giving Pledge, una promesa hecha por algunos de los más ricos del mundo de donar al menos la mitad de sus activos a obras de caridad durante su vida o testamento.

Sobre la capitalización de mercado

 

Los iniciados en las operaciones de bolsa a menudo poseen una gran parte de empresas más jóvenes y pequeñas, mientras que las grandes empresas tienden a tener a diferentes instituciones como accionistas.

Warren Buffett dijo que le gusta «un negocio con ventajas competitivas duraderas que esté dirigido por personas capaces y orientadas al propietario». Por lo tanto, es bueno ver cierta propiedad de información privilegiada, porque puede sugerir que la administración está orientada al propietario.

Amazon.com tiene una capitalización de mercado de 1,6 billones de dólares, por lo que es demasiado grande para pasar desapercibido.

En el cuadro a continuación, podemos ver que las instituciones se destacan en el registro de acciones.

 

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Amazon?

Muchas instituciones miden su desempeño contra un índice que se aproxima al mercado local. Por eso, suelen prestar más atención a las empresas que están incluidas en los principales índices.

Podemos ver que Amazon tiene inversores institucionales y poseen el 66% de las acciones.

Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han mirado las acciones y les gusta. Pero al igual que cualquier otra persona, podrían estar equivocados.

Si varias instituciones cambian su opinión sobre una acción al mismo tiempo, podría ver que el precio de la acción cae rápidamente.

Por lo tanto, vale la pena consultar el historial de ganancias de Amazon a continuación. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente puedan influir fuertemente en las decisiones de la junta.

 

Una mirada más cercana a nuestras cifras de propiedad sugiere que los 13 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 50%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

 

 

Si bien estudiar la propiedad institucional de una empresa puede agregar valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción.

En empresas cotizadas como Amazon y que se sabe tienen no sólo un gran valor de mercado global como compañía, sino una línea ascendente del valor individual de cada acción en las sucesivas cotizaciones que el mercado ofrece, siempre hay un número razonable de analistas que siguen de cerca el comportamiento de las acciones, por lo que podría ser útil conocer su visión agregada sobre el futuro. O sea, cuál es la capacidad de Amazon de generar beneficios a medio y largo plazo.

El mal uso del término propiedad privilegiada para un caso como Amazon

Si bien la definición precisa de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros de la junta por el sólo hecho de serlo, cuentan con información privilegiada.

La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el director CEO Jeff Bezos responde ante la junta, incluso si es miembro de ella.

En general, son muchos los analistas que consideran que la propiedad interna es algo bueno. Sin embargo, en algunas ocasiones, a otros accionistas les resulta más difícil responsabilizar a la dirección por las decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que los iniciados poseen una proporción razonable de Amazon.com, Inc. Los iniciados poseen acciones por valor de 208.000 millones de dólares en la compañía.

Eso es bastante significativo. La mayoría diría que esto muestra un buen grado de alineación con los accionistas, especialmente en una empresa de este tamaño.

Propiedad pública general

El público en general, con una participación del 18% en la empresa, no será ignorado fácilmente. Si bien este tamaño de propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, aún pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Referencias

LA ALIANZA AMAZON-DIA

https://enriqueortegaburgos.com/la-alianza-amazon-dia/

AMAZON GO GROCERY

https://enriqueortegaburgos.com/amazon-go-grocery/

AMAZON Y SUS CENTROS LOGÍSTICOS EN ESPAÑA

https://enriqueortegaburgos.com/amazon-y-sus-centros-logisticos-en-espana/

WEBVAN, EL PRECURSOR DEL E-COMMERCE

https://enriqueortegaburgos.com/webvan-el-precursor-del-ecommerce/

OMNICALIDAD. ¿QUÉ ES?

https://enriqueortegaburgos.com/omnicalidad-que-es/

AMAZON PRIME, CÓMO SE ENVÍA

https://enriqueortegaburgos.com/amazon-prime-como-se-envia/

¿CÓMO VENDER A TRAVÉS DE AMAZON?

https://enriqueortegaburgos.com/como-vender-a-traves-de-amazon/